MIROVINSKI FONDOVI
DRUGI STUP MIROVINSKE ŠTEDNJE
Obvezni mirovinski fondovi (OMF) imali su u travnju 2021. godine 2.068.342 člana, što su 2.382 člana više u odnosu na prethodni mjesec. Većina novih članova i dalje aktivno ne bira obvezni mirovinski fond, nego to za njih obavlja Regos (3.085 ili 94,3 % novih članova u travnju 2021.). Istodobno je prestalo članstvo za 891 osiguranika zbog odlaska u mirovinu ili smrti.
Prosječna starost članova svih OMF-ova na kraju travnja 2021. iznosila je 40 godina, pri čemu je prosječna starost članova A kategorije iznosila 26 godina, kategorije B 40 godina, a kategorije C 60 godina. Ukupni neto doprinosi uplaćeni u OMF-ove u travnju iznosili su 613,4 mil. HRK, što je neznatno manje (0,2 %) nego u prethodnom mjesecu. Istovremeno su ukupni iznosi isplata po zatvaranju osobnih računa iz svih OMF-ova iznosili 84,3 mil. HRK, odnosno 14,1 % manje nego u ožujku 2021.
Neto imovina OMF-ova u travnju 2021. povećala se za 0,7 % u odnosu na prethodni mjesec te je iznosila 124,6 mlrd. HRK (33,5 % BDP-a[1]). Mjesečni prinosi Mirexa iznosili su 0,6 % za kategoriju A, 0,3 % za kategoriju B i - 0,1 % za kategoriju C. Godišnji prinosi Mirexa kretali su se od 2,3 % za kategoriju C do 14,5 % za kategoriju A, što prvenstveno reflektira efekt niske bazne vrijednosti udjela iz travnja 2020., ali djelomično i nastavak trenda oporavka vrijednosti udjela u 2021. Time su anualizirani prinosi Mirexa od početka rada OMF-ova na kraju travnja 2021. iznosili 7,4 % za Mirex A, 5,5 % za Mirex B i 5,0 % za Mirex C.
Obveznička ulaganja OMF-ova na kraju travnja iznosila su 80,3 mlrd. HRK (64,4 % ukupne imovine), što je za 0,5 % manje nego u ožujku. Istodobno su ulaganja u dionice porasla za 2,4 % pa su na kraju travnja 2021. iznosila 24,6 mlrd. HRK, odnosno 19,8 % imovine OMF-ova. Pri tome su ulaganja u domaće dionice činila 11,1 %, a ulaganja u strane dionice 8,7 % imovine OMF-ova. Od ostalih oblika ulaganja ističu se ulaganja u investicijske fondove u visini od 12,7 mlrd. HRK (10,2 % imovine), što je povećanje od 0,4 % na mjesečnoj razini, dok su ulaganja u novac i depozite iznosila 5,8 mlrd. HRK (4,7 % imovine), što je 12,1 % više nego u prethodnom mjesecu. Od početka godine zabilježen je porast ulaganja OMF-ova u dionice (+11,8 %) i investicijske fondove (+28,9 %) te porast sredstava alociranih u visoko likvidne oblike imovine, odnosno novac i depozite (+32,3 %). Istovremeno je smanjeno ulaganje u obveznice za 1,1 % od početka godine.
TREĆI STUP MIROVINSKE ŠTEDNJE
Na kraju travnja 2021. 8 otvorenih dobrovoljnih mirovinskih fondova (ODMF) brojalo je ukupno 338.336 članova, što je povećanje od 0,6 % na mjesečnoj razini. Broj članova 20 zatvorenih dobrovoljnih mirovinskih fondova (ZDMF) ostao je relativno nepromijenjen pa su ZDMF-ovi na kraju travnja 2021. brojali 44.750 članova.
Ukupne mjesečne uplate u dobrovoljne mirovinske fondove (DMF) u travnju iznosile su 61,3 mil. HRK, što je za 9,5 % više u odnosu na ožujak. Istodobno su ukupne mjesečne isplate iznosile 24,0 mil. HRK, što je za 19,2 % manje u odnosu na prethodni mjesec. Najveći dio isplata odnosio se na jednokratne isplate u novcu u visini od 6,8 mil. HRK (28,2 % ukupnih isplata u travnju 2021.), putem mirovinskog društva (fonda) isplaćeno je dodatnih 5,2 mil. HRK (21,5 %), dok je u MOD-ove transferirano 4,9 mil. HRK (20,3 %). Ostale isplate u iznosu od 7,2 mil. HRK (30,1 %) odnose se na isplate u slučaju smrti, isplate s osnove promjene fonda te isplate zbog ostalih razloga.
Neto imovina DMF-ova u travnju je porasla za 0,5 % te je iznosila 7,0 mlrd. HRK, dok su se mjesečni prinosi pojedinačnih fondova kretali u rasponu od -0,5 % do 0,8 %. Raspon godišnjih prinosa iznosio je od 1,8 % do 14,7 %. Struktura ulaganja DMF-ova slična je onoj kod OMF-ova, uz nešto veći udio vlasničkih ulaganja, te se nije značajnije mijenjala u odnosu na prethodni mjesec. Najveći dio portfelja i dalje čine obveznice s udjelom od 57,6 % u ukupnoj imovini, zatim dionice s 25,5 %, te investicijski fondovi s 11,1 %.
MIROVINSKA OSIGURAVAJUĆA DRUŠTVA (MOD)
U kolovozu 2020., uz već postojeći Raiffeisen MOD, počelo je s radom Hrvatsko mirovinsko osiguravajuće društvo (HRMOD), čiji je osnivač Hrvatski zavod za mirovinsko osiguranje (HZMO). Dva mirovinska osiguravajuća društva obuhvaćala su na kraju prvog tromjesečja 2021. godine 11.237 korisnika i 11.350 ugovora otprilike podjednako raspoređenih u obveznom i dobrovoljnom mirovinskom osiguranju. U odnosu na prvo tromjesečje 2020. godine to je porast od 1.834 ugovora (+19,3 %). Ukupna aktiva MOD-ova iznosila je 1,5 mlrd. HRK, što je 67,0 % više u odnosu na prvo tromjesečje prethodne godine. Najveći doprinos u tome, uz osnivanje novog MOD-a, ima vrijednost ulaganja, koja je porasla za 63,3 % i koja čini 92,0 % aktive. Ukupna dobit MOD-ova iznosila je 1,9 mil. HRK, što je za 50,7 % manje nego u prvom tromjesečju 2020., a što je posljedica smanjenja prihoda od ulaganja od 30,9 % i istovremenog povećanja rashoda s osnove ugovora o mirovini od 27,9 %.
U strukturi tehničkih pričuva prema vrsti mirovinskog programa najveći dio čine pričuve za pojedinačnu doživotnu starosnu mirovinu u iznosu od 904,1 mil. HRK s udjelom u ukupnim pričuvama od 71,4 %, zatim pričuve za zajedničku doživotnu mirovinu u iznosu od 18,3 mil. HRK (udio od 14,3 %), te pričuve za privremenu mirovinu u iznosu od 169,8 mil. HRK (udio u ukupnim pričuvama od 13,4 %).
DRUŠTVA ZA OSIGURANJE
U travnju 2021. godine poslovalo je ukupno 15 društava za osiguranje. Ukupna zaračunata bruto premija u prva četiri mjeseca 2021. godine iznosila je 4,3 mlrd. HRK, od čega se 1,1 mlrd. HRK odnosi na premiju životnih osiguranja, a 3,2 mlrd. HRK na premiju neživotnih osiguranja. Na godišnjoj su se razini obje vrste premije povećale za 10,4 %. Bruto iznos likvidiranih šteta istodobno je iznosio 2,4 mlrd. HRK, što je na godišnjoj razini porast od 6,8 %. Od tog iznosa na životno osiguranje odnosi se 1,0 mlrd. HRK, a na neživotno osiguranje 1,4 mlrd. HRK.
TRŽIŠTE KAPITALA
Ukupni promet na Zagrebačkoj burzi u travnju 2021. godine iznosio je 172,7 mil. HRK i bio je za 2,9 % viši u odnosu na prethodni mjesec. Iako je promet dionicama smanjen za 14,6 %, porast trgovanja ostalim klasama vrijednosnih papira (obveznicama za 30 mil. HRK i ETF-ovima za 2,5 mil. HRK) doprinio je tome da ukupni promet zadrži pozitivan predznak u odnosu na prethodni mjesec. Promet unutar knjige ponuda zabilježio je mjesečni rast od 9,3 %, dok je istodobno promet na OTC tržištu smanjen za 65,3 %. Tržišna kapitalizacija smanjila se na mjesečnoj razini za 0,2 % te je na kraju travnja iznosila 276,5 mlrd. HRK (74,4 % BDP-a). Kod dioničkih indeksa najveći mjesečni rast zabilježili su CROBEXindustrija (5,2 %) i CROBEXplus (2,5 %), dok su CROBEXprime, CROBEXkonstrukt i CROBEXtransport zabilježili blago smanjenje vrijednosti. Najtrgovanija dionica u travnju bila je ona HT-a, kojom je ostvaren promet od 13,5 mil. HRK (11,9 % vrijednosti ukupnog trgovanja dionicama), a koja je zabilježila mjesečni pad cijene od 0,5 %. U travnju su na Zagrebačku burzu uvrštene obveznice grada Varaždina, što su prve municipalne obveznice uvrštene nakon 2008. godine.
INVESTICIJSKA DRUŠTVA
U prvom tromjesečju 2021. poslovalo je 27 pravnih osoba ovlaštenih za pružanje investicijskih usluga, odnosno 7 investicijskih društava, 13 kreditnih institucija i 7 društava za upravljanje investicijskim fondovima. U odnosu na prethodno tromjesečje najviše je porasla vrijednost imovine kojom upravljaju kreditne institucije (2,3 %), a zatim društva za upravljanje investicijskim fondovima (0,1 %), dok je vrijednost imovine kojom upravljaju investicijska društva pala za 22,6 %. Trend rasta imovine pod skrbništvom investicijskih društava započet 2019. nastavljen je u prvom tromjesečju ove godine (55,7 % u odnosu na prethodno tromjesečje, odnosno 169 % u odnosu na isto razdoblje prethodne godine). U prvom tromjesečju 2021. distribuirano je 1,94 mlrd. HRK financijskih instrumenata (porast od 36,3 % u odnosu na prethodno tromjesečje), od čega čak 89,3 % čine udjeli domaćih UCITS fondova.
INVESTICIJSKI FONDOVI
U travnju 2021. godine poslovala su ukupno 92 UCITS fonda (jedan više nego u ožujku, dok su 3 UCITS fonda u likvidaciji). Ukupna neto imovina UCITS fondova na kraju travnja iznosila je 19,7 mlrd. HRK te je bila za 1,9 % viša nego prethodni mjesec. Tome su doprinijele pozitivne neto uplate u sve kategorije fondova (ukupna vrijednost neto uplata svih UCITS fondova iznosila je 379,4 mil. HRK), kao i pozitivna tržišna kretanja vrijednosti njihove imovine, ponajprije dioničkih ulaganja. Tako su u travnju 2021. najviši imovinom ponderirani prosječni mjesečni prinos od 2,49 % ostvarili dionički fondovi. Mjesečni prinosi napajajućih, mješovitih i ostalih fondova kretali su se između 0,4 % i 0,6 %. Jedino je mjesečni prinos obvezničkih fondova bio blago negativan (– 0,07 %). Neto imovina obvezničkih fondova na kraju travnja 2021. činila je 75,3 % ukupne neto imovine svih UCITS fondova, dok su dionički i mješoviti fondovi činili 9,8 %, odnosno 5,7 % ukupne neto imovine UCITS fondova.
Imovina Fonda hrvatskih branitelja iz Domovinskog rata i članova njihovih obitelji na kraju je travnja iznosila 1,0 mlrd. HRK, što je neznatan mjesečni pad od 0,8 %.
LEASING DRUŠTVA
Ukupna aktiva 15 leasing društava na kraju prvog tromjesečja 2021. iznosila je 19,7 mlrd. HRK, što na godišnjoj razini predstavlja pad od 10,7 %. Sveobuhvatna dobit leasing društava viša je u odnosu na prvo tromjesečje prethodne godine za 69,9 % te je iznosila je 55,4 mil. HRK.
Nedospjela ugovorena vrijednost aktivnih ugovora nastavila se smanjivati te je tijekom prvog tromjesečja 2021. na godišnjoj razini smanjena za 8,7 % u segmentu operativnog, odnosno za 4,8 % u segmentu financijskog leasinga.
Međutim, istodobno je porasla vrijednost novozaključenih ugovora operativnog leasinga za 8,2 %, dok je nastavljen trend pada vrijednosti novozaključenih ugovora financijskog leasinga (- 1,1 % na godišnjoj razini).
[1] Nominalna vrijednost bruto domaćeg proizvoda u 2020. godini iznosila je 371,5 mlrd. HRK.